分类： 统计学 >> 经济统计学 提交时间： 2023-05-22
摘要： 本文基于2009-2020年A股市场上市公司E评级（环境评级）衡量企业面临的碳风险，通过构造模拟投资组合和直接使用公司特征与股票收益率进行回归两种方法，证明我国A股市场在2015-2016年间发生了碳溢价正负性的转变。结果显示，在2013-2015年，我国A股市场存在显著的碳风险溢价，低E评级的非绿色公司相较于高E评级的绿色公司具有更高的月均收益率；在2016-2020年，绿色公司则具有更高的月均收益率。进一步研究发现，碳溢价正负性的转变和绿色金融政策的实施具有较高相关性。
分类： 统计学 >> 经济统计学 分类： 统计学 >> 应用统计数学 提交时间： 2023-02-10
摘要： 本文研究了在中国股票市场的节气效应（异象）以作为对现有日历效应文献的补充。基于回归模型，本文从多个维度证实了上证指数存在的节气效应：节气组内研究、全样本均值研究和、全样本波动率研究以及节气交替效应。如小寒、立春和雨水等节气被证实能够带来显著正或负的收益率，谷雨、芒种及大暑节气会显著地带来高波动率。这些结果是可信的并且在EBA检验和多种误差分别假设下也是稳健的。本文的结果为读者提供了一个全新的角度来理解在中国传统文化影响下的日历效应的表现。节气效应是通过影响投资者情绪进而影响市场的。这对文化红利假说和中国文化对其他亚洲市场的潜在影响都是一个有力的依据。
分类： 统计学 >> 经济统计学 提交时间： 2022-11-25
摘要： 改革开放 40 余年来，中国经济发展取得了举世瞩目的成就，其中包括居民消费在内的消费活动功不可没。消费活动是经济活动的终点，因为其他经济活动的最终目的是满足消费需求；消费活动又是经济活动的起点，因为消费能带动经济社会发展。选取改革开放以来 40 余年的经济数据，通过建立向量自回归（VAR）模型和向量误差修正（VEC）模型，分析城乡居民消费水平和城乡居民总消费对经济增长的影响。得出结论：城镇居民消费和农村居民消费的提升都能导致国内生产总值的提高，且从长期来看，城镇居民消费对经济增长的促进能力比农村居民消费更强。根据这一结论分析原因，并提出政策建议。
分类： 统计学 >> 经济统计学 分类： 信息科学与系统科学 >> 信息与系统科学其他学科 提交时间： 2022-10-12
摘要： RAS法是编制和修订投入产出表最重要的技术之一。文章在基本RAS法和已有改进RAS法基础上，提出了S-RAS法及其操作步骤。S-RAS法包括矩阵预处理、适用性调整、利用基本RAS法获得目标矩阵、新表形成四大步骤。S-RAS法将RAS法从仅更新中间流量矩阵扩展到整个投入产出表，其中的适用性调整步骤完善了RAS法应用中对隐含条件的必要处理工作。S-RAS法是在完成部门拆分任务的课题过程中提出的，因此，文章用两个部门拆分例子展示了S-RAS法的可应用性。
分类： 统计学 >> 经济统计学 分类： 统计学 >> 统计学其他学科 提交时间： 2022-03-04
摘要： In this study, readers will see the impact on Chinese stock index brought by twenty-four solar terms, a unique division of annual season in Chinese tradition. Based on the data in the past 26 years, the statistics focused on whether the daily return (revenue) of Shanghai Index shows significant value and special feature on and after each solar term. On several solar terms did the index return result large mean value and high probability of extreme value occurrence such as on solar term No.1 and No.3 while on solar term No.2 and solar term No.4, the results were completely opposite. The study also found that the volatility of index return during those solar terms in the beginning of the year were greatly active than the rest of them. Index return 10 days and 15days after solar term No.6 and solar term No.8 displayed high final return and large volatility whereas in any cases, the index went very steady after solar term No.18. The study also proposed that it’s almost impossible to make numeric prediction with the current technical analysis tools, the effective way in stock analysis to collect more feature and characteristics based on historical data, identifying if the similar situation is happening when similar feature of stock shows up in the future.
分类： 管理学 >> 管理计量学 分类： 信息科学与系统科学 >> 系统学 分类： 统计学 >> 经济统计学 提交时间： 2021-09-27
摘要： 经济发展进步使得生产过程越来越复杂，复杂度指数可以反映经济及产业部门的技术进步水平。文章修正了一种基于投入产出技术的经济复杂度指数，并用于分析一个地区的产业部门及经济总体技术进步水平。实证结果表明，修正过的复杂度指数能很好地表达经济及产业部门的经济技术进步水平，比修正前的计算公式更合理。
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